Recientemente, aparecen cada vez más noticias como "los chips de vídeo no son suficientes", "escasez de procesadores", "suministro de portátiles amenazados". Y esto no es solo una noticia, sino un reflejo de la realidad, que es incluso peor de lo que parece. Según los expertos, los problemas en el mercado de los semiconductores persistirán hasta finales de este año.
El motivo principal es la digitalización de todo y de todos, la transición al online, el aumento de los volúmenes de tráfico, etc. La industria no estaba preparada para la realidad post-covid. El resultado es una escasez global de chips que amenaza el curso normal de los negocios en muchas industrias, desde la automotriz hasta las computadoras portátiles y los sistemas industriales.
¿Qué tan grave es?
De acuerdo a la agencia de análisis JP Morgan, los volúmenes de suministro de semiconductores en diversas industrias son 10-30% más bajos que las necesidades de estas industrias. Para que la industria pueda aumentar los volúmenes de producción, se necesitan de 6 meses a un año. En consecuencia, a lo largo de este período, observaremos problemas con el suministro de varios sistemas y dispositivos donde se utilizan chips.
Según varios analistas, el motivo de la escasez es que bajo la influencia de la pandemia todo y todos se están digitalizando, los empleados de la empresa trabajan de forma remota y la demanda de equipos y, en consecuencia, chips está aumentando. Pero la industria, con todo su deseo, aún no puede aumentar los volúmenes de producción.
Bueno, todo estaría bien, pero ahora la guerra comercial entre Estados Unidos y China se está desarrollando activamente. Y este es otro factor negativo que provoca una caída en los volúmenes de producción.
Además, en Taiwán, cuyas fábricas suministran una gran cantidad de chips, siempre hay algunos problemas naturales. Eran tifones, inundaciones y terremotos, ahora falta agua. Los embalses de la región están llenos alrededor de un 20%, lo que hace que las autoridades recomienden insistentemente a las empresas industriales reducir el consumo de agua en un 7-11%. Bueno, sin agua, no será posible aumentar los volúmenes de producción.
Como resultado, TSMC y VIS, según Reuters, comenzaron a celebrar contratos para el suministro de agua en tanques para evitar interrupciones en el suministro de agua.
A los fabricantes de semiconductores les va bien, es malo para nosotros
Sí, los fabricantes de chips lo están haciendo muy bien: los clientes no tienen fin, los precios de los chips aumentan constantemente. Además, las participaciones de los propios productores también están aumentando. Durante el año pasado, el índice bursátil PHLX Semiconductor, que rastrea docenas de acciones de los mayores fabricantes de chips, creció un 65% a la vez. Al mismo tiempo, el índice industrial S&P 500 subió un 17%, el índice Nasdaq Composite de alta tecnología, un 43%.
Representantes de la empresa analítica López Research incluso anunciaron que el mercado de semiconductores se encuentra ahora en una "tormenta perfecta", por lo que difícilmente se puede esperar una disminución de la escasez en un futuro próximo. Por el contrario, existe la amenaza de que la industria entre en un período de caos incontrolable.
Según uno de los expertos, la situación está empeorando también porque los fabricantes ahora están cambiando a nuevos procesos técnicos, el proceso de producción se está volviendo más complicado. Y esta es una de las razones por las que los proveedores de componentes electrónicos no pueden aumentar sus volúmenes de suministro en el menor tiempo posible.
Anteriormente se informó que todos los que usan chips semiconductores modernos en producción ahora tienen problemas. Por ejemplo, en la industria automotriz, aquí gigantes como Nissan, Toyota y Volkswagen van a reducir los volúmenes de producción. Y no porque les falte la capacidad para cumplir el plan, sino porque no hay chips con los que están equipados los autos modernos. Ahora, un automóvil no es solo un vehículo, sino también un sistema electrónico de alta tecnología, un servidor sobre ruedas.
La escasez de semiconductores está reduciendo la rentabilidad de las empresas de automóviles. Por ejemplo, la rentabilidad de General Motors para fines de 2021 puede colapsar al 3.4% y la de Ford Motor al 1.8%. Si hablamos de ingresos, esto significa una caída en los ingresos brutos de la primera empresa al 30%, o $ 2 mil millones. Ford tiene $ 2.5 mil millones. Y luego la situación empeorará.
¿Todo está perdido?
En realidad, no obstante, los fabricantes de chips comprenden el problema y, dado que el costo de sus productos aumenta constantemente, puede obtener superbeneficios si comienza a suministrar por encima del plan. Y así sucede. En el último trimestre de 2020, los proveedores de semiconductores superaron todos los envíos previstos. Los planes se cumplieron en exceso. Este año la tendencia será la misma, solo que los volúmenes de producción crecerán aún más rápido. AMD, Qualcomm y otros proveedores importantes esperan esta situación.
Sí, dado que la situación sigue siendo difícil y las necesidades de los consumidores de chips están aumentando, el déficit crecerá durante algún tiempo, como se mencionó anteriormente. Se esperan retrasos en las entregas de 14 semanas o más en la primavera. Pero luego todo volverá a la normalidad.
Por cierto, según Christopher Rolland, analista financiero de Susquehanna, el déficit actual es un poco artificial. No, no se trata de colusión empresarial. Es solo que muchas empresas perdieron mucho durante el final del boom de los chips en 2018. En ese momento, los proveedores aumentaron y aumentaron la producción a medida que los compradores exigían más y más. Pero luego la demanda cayó repentinamente, pero los volúmenes de producción no se pudieron reducir con la misma rapidez.
Como resultado, los almacenes terminaron con una gran cantidad de productos innecesarios que, aunque lentamente, se estaban volviendo obsoletos; después de todo, el mercado de la electrónica de semiconductores es muy dinámico. Después de eso, comenzó una recesión aún más grave, como resultado de lo cual cayó el valor de las acciones de la mayoría de las empresas que participan en el mercado de chips. Este número incluye gigantes como Nvidia, Micron Technology, AMD y otros.
Por lo tanto, sin mirar hacia el futuro, los fabricantes ya no aumentarán los volúmenes de producción. Supervisan de cerca la situación y tratan de mantener un equilibrio entre las necesidades del mercado, sus propias capacidades y los riesgos de sobreproducción.
