El 22 de julio de 2020, la Duma del Estado adoptó finalmente la ley sobre activos financieros digitales y moneda digital, que entrará en vigor el 1 de enero del próximo año. En general, la ley está dirigida a sistemas de información regulados basados en blockchain, describe la capacidad de las empresas y organizaciones financieras para emitir activos financieros digitales (DFA) y moneda digital (DV) y regula su circulación. Con la entrada en vigor de la ley, algunos actores del mercado financiero podrán crear nuevos productos financieros, mientras que otros tendrán la oportunidad de ampliar su cartera de inversiones.
Que es CFA y sus ventajas
La ley introduce un concepto nuevo en nuestro sistema legal: un activo financiero digital. De hecho, CFA son derechos digitales que pueden aplicarse a reclamaciones monetarias (por ejemplo, en virtud de un contrato de préstamo), valores de renta variable (acciones, bonos, opciones del emisor, certificados de depósito rusos), así como a la participación en JSC (excluidas las PJSC). Según la ley, CFA es un objeto de derechos civiles, lo que significa que también puede actuar como sujeto de transacciones. Esto abre la posibilidad de concluir acuerdos de compraventa, intercambio y otras transacciones con CFA. Cualquier transacción no prohibida por el Código Civil de la Federación de Rusia puede concluirse con respecto a dicho activo.
Las ventajas de introducir DFA son obvias: la principal es que todas las operaciones con ellos se pueden realizar de forma remota. Por ejemplo, será posible transferir rápidamente la propiedad de una acción en una sociedad anónima no pública. Además de aumentar la velocidad de las operaciones, el costo de la circulación de documentos también disminuirá. En general, la legalización de los activos financieros digitales abre nuevas oportunidades para atraer inversión extranjera a la economía rusa.
Como en el caso de los activos financieros “analógicos”, existen matices y reglas legales en el trabajo con CFA que no pueden desviarse.
Matices legales
La principal diferencia entre las transacciones con activos financieros digitales y las ordinarias será la necesidad de concluirlas solo a través del operador de intercambio DFA, que al mismo tiempo podrá actuar en tales transacciones como una de las partes (actuando en interés de otra persona). Las instituciones de crédito, los organizadores comerciales y otras empresas tendrán derecho a convertirse en operadores. Una condición importante es que deben ser incluidos por el Banco Central de la Federación de Rusia en el registro de operadores de cambio de la CFA, y su capital autorizado debe ser de al menos 50 millones de rublos. Además, la ley impone ciertos requisitos de calificación para el jefe y los funcionarios de dichas organizaciones.
Cualquier transacción relacionada con activos financieros digitales será completamente electrónica. Por ejemplo, al concluir un contrato de compraventa de acciones, el proceso constará de dos acciones legalmente significativas:
1) realizar una oferta (la oferta del vendedor para cerrar un trato);
2) la aceptación de la oferta (aceptación de la oferta por parte del comprador, es decir, la conclusión de la transacción).
En este caso, los términos esenciales del contrato serán el precio, denominación y número de acciones, así como el número de registro (código digital que identifica una determinada emisión de valores). Si el contrato debe concluirse con pago a plazos, también es necesario prever el procedimiento, el momento y el monto de los pagos.
Fiscalidad de CFA
Las operaciones con CFA para organizaciones estarán sujetas al impuesto sobre la renta e IVA (en el primer caso, la tasa será del 13%, en el segundo - 20%), y para las personas físicas - impuesto sobre la renta de las personas físicas (13%). Sin embargo, hay una excepción: transacciones para la enajenación de activos financieros digitales, que expresan el derecho a acciones en el capital autorizado de una JSC, así como a valores de renta variable e instrumentos financieros derivados. Al realizar estas operaciones, las personas jurídicas y las personas físicas deben verse eximidas de la necesidad de pagar impuestos.
Moneda digital
La nueva ley también introduce oficialmente el concepto de moneda digital, una colección de datos electrónicos (código digital o designación) en un sistema de información. De hecho, CV se equipara con criptomoneda, aunque la ley no lo menciona directamente. A partir de 2020, solo una cuarta parte de todos los países del mundo han legalizado oficialmente las criptomonedas; la lista incluye los países de la Unión Europea, América del Norte y del Sur, Australia. En Alemania, por ejemplo, se le anima a pagar por bienes o servicios; estas transacciones están completamente exentas de impuestos.
Según la nueva regulación, la criptomoneda en Rusia podrá ser objeto de transacciones a partir del 1 de enero de 2021. Con él será posible comprar, vender, emitir, canjear y realizar otras operaciones de inversión. Al mismo tiempo, el CV todavía no se reconoce como una unidad monetaria; estará prohibido pagar bienes o servicios con él. El tabú afecta a las organizaciones nacionales, las divisiones de empresas extranjeras en Rusia y los residentes fiscales rusos: individuos (aquellos que pasan más de 183 días al año en la Federación de Rusia). Asimismo, de acuerdo con la ley de nuestro país, no se permite la difusión de información (publicidad) sobre la oferta o aceptación de moneda digital como medio para realizar pagos.
Como en el caso de CFA, las transacciones con CV estarán sujetas a impuestos: impuesto sobre la renta para organizaciones e impuesto sobre la renta personal para personas físicas (todo a una tasa del 13%). La ley aún no menciona la responsabilidad administrativa y penal por operaciones ilegales con criptomonedas; lo más probable es que estos puntos aparezcan en nuevas ediciones del documento.
En general, se puede notar que el tema de las transacciones con CFA y CV es completamente nuevo para nuestro país, y aún se están desarrollando los actos legales regulatorios rusos relacionados con dichas transacciones. Dado que la legislación en relación con ellos aún no se ha formado completamente, las organizaciones y los individuos tienen grandes posibilidades de enfrentar muchas dificultades y trampas legales al concluir y ejecutar tales transacciones. Por lo tanto, para minimizar todos los riesgos, lo mejor es buscar el consejo de un abogado profesional con experiencia relevante.